Rendement 5 % : est-ce un bon placement financièrement ?

À rebours des habitudes acquises, les taux à 5 % ne sont plus un mirage réservé aux vieux manuels d’économie ou aux récits d’anciens. La BCE a frappé fort, bousculant le paysage des placements. Désormais, les épargnants redécouvrent la saveur d’un rendement oublié, mais la réalité derrière ce chiffre n’a rien d’un conte sans fausse note.

Affiché en gros caractères, le fameux 5 % semble ouvrir toutes les portes. Pourtant, ce taux ne dit rien de la nature du placement ni de ce qu’il cache. Derrière la promesse, il faut scruter les pièges : inflation, fiscalité, risque, disponibilité des fonds… Mettre sur le même plan un livret réglementé, une SCPI et une action, c’est comparer des mondes qui ne partagent ni les mêmes règles, ni les mêmes conséquences sur votre patrimoine. Le rendement seul ne suffit plus : chaque support réclame une analyse fine, et la liste des critères à passer au crible n’a jamais été aussi fournie.

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Rendement de 5 % : que signifie réellement ce chiffre en 2025 ?

Oubliez l’idée qu’un rendement de 5 % se lit au premier coup d’œil, il s’apprivoise. Ce chiffre, si séduisant, prend des couleurs très différentes selon le type de placement. Livret d’épargne, SCPI, produit structuré : chacun propose ses propres règles du jeu. Depuis le relèvement des taux directeurs par la BCE, les repères ont changé. Les taux d’intérêt impriment leur marque sur tous les supports, redistribuant les cartes.

Pour mesurer l’intérêt de ce rendement, un calcul s’impose : la fameuse règle de 70. Divisez 70 par le taux annuel, et vous découvrez le nombre d’années nécessaires pour doubler votre capital. À 5 %, il faudra patienter 14 ans, un horizon correct, si rien ne vient grignoter la performance. Mais cette projection ignore deux adversaires coriaces : la fiscalité et l’inflation, qui rongent le gain réel.

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Une vigilance s’impose : le risque n’est jamais loin. Un super livret affichant 5 % sur quelques mois n’a rien à voir avec une SCPI ou un produit structuré promettant le même rendement annuel, mais exposant votre capital à une volatilité bien réelle ou à des blocages de liquidité. En 2025, le fameux 5 % n’a de sens qu’à la lumière de quatre paramètres : performance, durée, risque accepté et fiscalité. Les placements financiers s’étudient désormais comme un équilibre mouvant, jamais un simple chiffre à recopier.

Quels placements offrent un rendement de 5 % aujourd’hui ?

Les placements qui visent la barre des 5 % n’ont jamais été aussi variés. Pour mieux s’y retrouver, voici les principales familles qui s’alignent sur ce niveau de rémunération :

• Immobilier : Les SCPI trônent en tête de liste. Certaines années, leur rendement brut oscille entre 4 % et 6 %. Investir dans la pierre via ce véhicule, c’est accepter un capital non garanti, des frais d’entrée et une liquidité parfois lente, mais aussi bénéficier de revenus réguliers issus de loyers collectés.
• Marchés financiers : Les produits structurés gagnent du terrain. Des solutions comme M Rendement ou MF Opportunité promettent de 5 % à 10 % par an, avec des filets de sécurité partiels. Ils misent sur la performance d’indices ou d’actions, tout en tentant de limiter les pertes si la Bourse dévisse. La contrepartie : une structure complexe, à décortiquer soigneusement avant de signer.
• Épargne bancaire : Les super livrets et comptes à terme profitent du relèvement des taux. Certains affichent plus de 4 %, mais sur des périodes brèves, avec des intérêts soumis à l’impôt. La simplicité attire, la disponibilité des fonds n’est pas toujours immédiate.
• Obligations et actions : Les ETF obligataires offrent une diversification bienvenue, souvent avec un rendement supérieur à celui des livrets classiques. Le capital, cette fois, n’est jamais garanti. Les actions, elles, jouent hors catégorie : leur potentiel de rendement grimpe vite, mais la volatilité peut faire chuter la valeur investie du jour au lendemain.

Avantages, risques et fiscalité : ce qu’il faut savoir avant d’investir

Si la promesse de 5 % fait rêver, elle ne vient jamais sans contrepartie. Plus le rendement grimpe, plus le risque s’invite à la fête. Les livrets réglementés, Livret A, LDDS, plafonnent à 3 % net pour 2024 : pas de surprise sur la sécurité du capital ni sur la fiscalité, mais la rémunération reste modérée et les montants épargnés sont plafonnés. Le LEP grimpe à 4 % pour certains, sous conditions de revenus.

Dès que le rendement dépasse 5 %, le risque de voir fondre son capital devient concret. Les SCPI séduisent par leurs versements réguliers, mais la revente des parts peut s’avérer laborieuse, et les frais d’entrée grèvent la performance réelle. Les produits structurés affichent d’emblée leur rendement cible et leur mécanisme de protection : à la sortie, tout dépendra du scénario de marché. Quant aux actions, leur potentiel séduit, mais la protection du capital est inexistante, et la volatilité peut faire vaciller les plus téméraires.

La fiscalité vient ajouter une couche de complexité : les livrets réglementés échappent à l’impôt, l’assurance-vie devient avantageuse après huit ans, à condition de bien choisir ses supports (fonds en euros pour la sécurité, unités de compte pour l’ambition). Les SCPI, elles, subissent prélèvements sociaux et impôt sur les revenus fonciers, sauf si elles sont logées dans une assurance-vie.

Avant de se lancer, trois questions clés : quel niveau de risque êtes-vous prêt à accepter ? Sur quelle durée pouvez-vous immobiliser votre argent ? Avez-vous besoin d’accéder rapidement à votre épargne ? La compréhension des frais, de la fiscalité et de la liquidité fait la différence entre un placement réussi et une mauvaise surprise.

Comparatif 2025 : comment choisir le meilleur placement selon votre profil ?

Dans ce paysage foisonnant, un principe s’impose : ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier. Le choix du placement doit coller au profil de l’épargnant, à son horizon de placement et à sa capacité à encaisser les aléas. Ceux qui recherchent la sécurité privilégient les supports à capital garanti : fonds en euros, livrets réglementés, comptes à terme. Leur rendement varie de 1 % à 4 % pour les fonds en euros, jusqu’à 3,5 % pour les comptes à terme, avec une sérénité maximale.

Dès que l’objectif grimpe à 5 %, il faut accepter une part de risque. Les SCPI rassurent par la régularité de leurs revenus, mais la liquidité peut se révéler capricieuse et les frais d’entrée pèsent sur la performance. Les produits structurés permettent de viser 5 à 10 % par an, avec une protection partielle : gare toutefois à la complexité des clauses et à l’aléa boursier. Les unités de compte dans l’assurance-vie offrent une exposition directe aux marchés, mais la volatilité exige de garder la tête froide.

Pour ceux qui cherchent un équilibre, le panachage reste la solution. Un portefeuille peut inclure des fonds en euros, des ETF obligataires pour diversifier l’exposition, et une dose mesurée de supports à rendement variable. Les SICAV monétaires ajoutent une couche de liquidité et de sécurité, pour un rendement de l’ordre de 3 %.

Voici, pour mieux s’y retrouver, une synthèse des profils et des placements à privilégier :

• Profil
• Placement privilégié
• Rendement attendu
• Risque

• Prudent
• Fonds en euros, Livret, CAT
• 1 à 3,5 %
• Faible

• Équilibré
• SCPI, ETF obligataires, SICAV monétaires
• 3 à 5 %
• Moyen

• Dynamique
• Produits structurés, unités de compte
• 5 % et plus
• Élevé

Durée, disponibilité des fonds, fiscalité : chaque solution impose ses propres règles du jeu. Les gestionnaires peuvent guider, mais c’est à l’épargnant d’ajuster la partition selon ses ambitions et sa tolérance au risque. L’équation patrimoniale n’a jamais été aussi stimulante : à chacun de tracer sa voie entre promesses alléchantes et prudence stratégique.